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證監會將加快資本市場深化改革各項措施落地，抓緊制定出臺個人養老金投資公募基金配套規則制度，完善基礎設施平臺建設，優化中長期資金入市環境；持續加強機構和從業人員監管力度，提升管理人管理能力和規范化運作水平，保障養老金投資運作安全規范，促進個人養老金高質量發展。

□ 本報記者 周芬棉

為推進多層次、多支柱養老保險體系，促進養老保險制度可持續發展，根據社會保險法、銀行業監督管理法、保險法及基金法等法律法規，國務院辦公廳日前發布《關于推動個人養老金發展的意見》（以下簡稱《意見》）。

證監會有關負責人稱，《意見》開啟了資本市場服務養老事業新篇章。

專家認為，《意見》的發布，表明我國第三支柱養老保險基礎制度得以確立。

健全養老保險體系

《意見》提出，我國將加快推動發展適合中國國情的個人養老金，與基本養老保險、企業或職業年金相銜接，實現養老保險補充功能、協調發展其他個人商業養老金融業務，健全多層次、多支柱養老保險體系。

目前，我國基本養老保險、企業或職業年金，構成養老保險的第一支柱和第二支柱。

其中，作為第一支柱的基本養老保險，是城鄉居民最為重要的養老保險。

據中銀律師事務所高級合伙人劉曉宇介紹，依據社會保險法規定，職工應當參加基本養老保險，由用人單位和職工共同繳納基本養老保險費。無雇工的個體戶、未在用人單位參加基本養老保險的非全日制從業人員以及其他靈活就業人員可以參加基本養老保險，由個人繳納基本養老保險費。參加新型農村社會養老保險的農村居民，符合國家規定條件的，按月領取新型農村社會養老保險待遇。

根據《國務院關于建立統一的城鄉居民基本養老保險制度的意見》規定，年滿16周歲非國家機關和事業單位工作人員及不屬于職工基本養老保險制度覆蓋范圍的城鄉居民，可以在戶籍地參加城鄉居民養老保險。

據人社部統計，3月底，我國基本養老保險參保人數達到10.3億，基本養老保險基金年度收支規模12.6萬億元，累計結存超過6萬億元。“十四五”時期，我國將實現法定人員應保盡保，實現企業職工基本養老保險全國統籌。到2025年，基本養老保險參保率將達到95％。

第二支柱即企業年金，依據《企業年金辦法》而確立。劉曉宇說，企業年金是企業及其職工在依法參加基本養老保險基礎上，自主建立的補充養老保險制度，所需費用由企業和職工個人共同繳納。

對于普遍關心的領取問題，依年金辦法，職工在達到國家規定的退休年齡或者完全喪失勞動能力時，可以從本人企業年金個人賬戶中按月、分次或者一次性領取。

與此相對應的是職業年金。其依據是《機關事業單位職業年金辦法》。依據該辦法，機關事業單位及其工作人員的職業年金，所需費用也是由單位和工作人員共同承擔。單位繳納本單位工資總額的8%，個人繳費比例為本人工資的4%，由單位代扣。工作人員在達到退休條件并依法辦理退休手續后，由本人選擇按月領取或購買金融產品。

無論是企業年金還是職業年金，參加人都可以將本人年金個人賬戶資金全部或者部分購買商業養老保險產品；出國（境）定居人員的年金個人賬戶資金，可以一次性支付給本人；職工或者退休人員死亡后，其年金個人賬戶余額可以繼承。未達到上述年金領取條件之一的，不得從個人賬戶中提前提取資金。

據統計，截至3月底，參加企業年金和職業年金的職工有7200萬人，積累基金4.5萬億元，補充養老的作用初步顯現。

確立基礎制度框架

中國人民大學法學院教授劉俊海說，《意見》的發布，就其意義而言，就是在已有基本養老保險及企業或職業年金之后要建立個人養老金制度，確立了我國建立養老保險第三支柱的基礎制度框架。其法律依據包括保險法、基金法等。

作為基金法起草的參與者，劉俊海介紹說，當年發布基金法的初衷是要改變股票市場大量是散戶投資者的局面，大力發展機構投資者，實現專家理財、長期投資、投資人有收益的市場格局。但現在總體上還是散戶投資者占絕大多數。

依據《意見》，個人養老金的參加范圍是，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者。

其制度模式是，個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養老金信息管理服務平臺(以下簡稱信息平臺)，建立個人養老金賬戶。

參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養老金資金賬戶，用于個人養老金繳費、歸集收益、支付和繳納個人所得稅。個人養老金資金賬戶可以由參加人在符合規定的商業銀行開立。個人養老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。

作為補充養老保險，個人保險金有繳費上限規定，即參加人每年繳納個人養老保險金的上限為12000元。當然，隨著社會的發展，這個上限由財政部等部門適時調整。

《意見》明確，國家將制定稅收優惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養老金制度并依規領取個人養老金。

個人養老金資金賬戶的資金，參加人可以在符合規定的金融機構或其依法委托的銷售渠道，購買金融產品，并承擔相應的風險。比如銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等，其特點是，運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好。

關于個人養老金領取的問題，依據《意見》，參加人達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居等情形時，經信息平臺核驗領取條件后，可以按月、分次或者一次性領取。領取方式一經確定不得更改。領取時，應將個人養老金由個人養老金資金賬戶轉入本人社會保障卡銀行賬戶。參加人死亡后，其個人養老金資金賬戶中的資產可以繼承。

多部門加強協作配合

依據《意見》規定，信息平臺由人社部組織建設，與符合規定的商業銀行及相關金融行業平臺對接，歸集相關信息，與財政、稅務等部門共享相關信息，為參加人提供個人養老金賬戶管理、繳費管理、信息查詢等服務，支持參加人享受稅收優惠政策。

在運營方面，由人社部、財政部對個人養老金發展進行宏觀指導，根據職責對個人養老金的賬戶設置、繳費上限、待遇領取、稅收優惠等制定具體政策并進行運行監管，定期向社會披露相關信息。稅務部門依法對個人養老金實施稅收征管。

劉俊海認為，作為第三支柱的個人養老金，要堅持人民性、科學性、法制性、透明性，可持續發展，讓百姓得到公平透明的服務。

證監會有關負責人指出，資本市場將助力養老金分享實體經濟發展成果，促進實現養老金長期保值增值，積極應對人口老齡化。

公募基金作為資本市場最成熟的專業機構投資者，服務社會大眾理財，助力養老金保值增值，既是行業設立的初心，亦是行業發展的使命。公募基金行業制度健全、運作規范、監管嚴格，服務投資者數量已超5.4億，受托管理各類養老金資產超4萬億元，并創造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經驗。

這位負責人表示，下一步，證監會將認真貫徹落實《意見》精神，加快資本市場深化改革各項措施落地，抓緊制定出臺個人養老金投資公募基金配套規則制度，完善基礎設施平臺建設，優化中長期資金入市環境；持續加強機構和從業人員監管力度，提升管理人管理能力和規范化運作水平，保障養老金投資運作安全規范，促進個人養老金高質量發展。